Linee guida per la fornitura di servizi bancari a emittenti di stablecoin garantiti da fiat
L’8 settembre 2025 il Gruppo Wolfsberg ha pubblicato le sue Linee guida sulla fornitura di servizi bancari agli emittenti di stablecoin garantiti da Fiat.
Queste affrontano i rischi di reati finanziari connessi alla crescente adozione di stablecoin garantite da valute fiat e forniscono un quadro operativo per gli istituti finanziari (IF) che forniscono servizi bancari a tali emittenti. Le caratteristiche intrinseche delle stablecoin — stabilità del prezzo, portata transnazionale, rapidità di regolamento e, in alcuni casi, elementi di pseudonimato — amplificano i rischi di abuso da parte di attori illeciti e pongono sfide specifiche alla due diligence, al monitoraggio transazionale, alla gestione delle riserve e al rispetto delle misure sanzionatorie.
Le Linee guida richiamano l’applicazione coerente dei principi di gestione del rischio di reati finanziari già vigenti, integrandoli con misure adattate alla natura tecnologica e operativa delle stablecoin.
Il documento specifica la terminologia di riferimento, descrive i servizi fiat tipicamente forniti dall’IF all’emittente e individua i punti nei quali i controlli antiriciclaggio e di contrasto al finanziamento del terrorismo vanno rafforzati o rimodulati. Si promuove un approccio basato sul rischio che impone all’IF di valutare l’emittente sotto il profilo della governance, della trasparenza delle riserve, dei piani di business e dei controlli interni, nonché della capacità di tracciamento e, se pertinente, di intervento sulla blockchain. L’IF deve conseguentemente definire una propensione al rischio documentata, adeguare le procedure di onboarding e di monitoraggio continuo, e prevedere misure correttive proporzionate qualora l’emittente non mantenga standard di compliance idonei, garantendo così un equilibrio tra innovazione, tutela della stabilità finanziaria e obblighi di conformità.
Per consultare il documento ufficiale, cliccare sul link di seguito: https://db.wolfsberg-group.org/assets/b7d371b0-eec0-4383-ae0c-05510aabd47c/Wolfsberg_StablecoinGuidance%20(1).pdf