Il Wolfsberg Group pubblica nuove linee guida per la prestazione di servizi bancari agli emittenti di stablecoin garantite da valuta fiat

Il Wolfsberg Group ha pubblicato la Guidance on the Provision of Banking Services to Fiat-backed Stablecoin Issuers, documento volto a definire un quadro di riferimento per la gestione dei rischi di criminalità finanziaria connessi alla prestazione di servizi bancari in favore degli emittenti di stablecoin garantite da valuta fiat. Le linee guida si collocano nel contesto della progressiva diffusione degli asset digitali e dell’introduzione di discipline regolamentari specifiche in numerose giurisdizioni. L’obiettivo è favorire un approccio uniforme alla valutazione dei rischi, evitando sia restrizioni indiscriminate nell’accesso ai servizi bancari sia una sottovalutazione delle potenziali vulnerabilità.

Il documento chiarisce che gli emittenti di stablecoin non devono essere considerati, per loro natura, soggetti ad alto rischio. La valutazione deve essere condotta caso per caso, applicando un approccio basato sul rischio e tenendo conto di elementi quali il modello operativo, il quadro regolamentare applicabile, la governance, la struttura proprietaria, la gestione delle riserve e l’efficacia dei presidi antiriciclaggio e di contrasto al finanziamento del terrorismo. Secondo il Wolfsberg Group, i principi generalmente applicati ai rapporti con altri intermediari finanziari restano validi anche per tali operatori, pur richiedendo specifiche misure di controllo in ragione delle peculiarità del settore.

Le linee guida individuano i principali servizi che gli enti creditizi possono prestare agli emittenti di stablecoin, tra cui l’apertura e la gestione dei conti operativi, la custodia delle riserve e i servizi di regolamento. Per ciascuna attività vengono richiamati i presidi che gli intermediari dovrebbero adottare, con particolare riguardo all’adeguata verifica della clientela, al monitoraggio continuativo del rapporto, alla tracciabilità delle operazioni e alla definizione di assetti di governance idonei a garantire un’efficace gestione del rischio. Il documento sottolinea inoltre la necessità di individuare con chiarezza il perimetro delle responsabilità della banca, evitando di estendere gli obblighi di controllo oltre quanto previsto dalla normativa applicabile.

Il Wolfsberg Group evidenzia infine che un quadro regolamentare chiaro e un’applicazione coerente dell’approccio basato sul rischio possono favorire un più equilibrato rapporto tra sistema bancario tradizionale e mercato degli asset digitali. Le nuove linee guida costituiscono pertanto un importante riferimento per banche, autorità di vigilanza e operatori del settore, contribuendo allo sviluppo di modelli di compliance efficaci e proporzionati in un contesto caratterizzato da una crescente integrazione tra finanza tradizionale e innovazione digitale.

 

Guidance on the Provision of Banking Services to non-bank Payment Service Providers